劉建平博士
中歐基金管理有限公司總經(jīng)理
在金融行業(yè)工作近二十年后，我深感系統(tǒng)提升金融理論知識(shí)及管理水平的必要性，經(jīng)過比較，我選擇了高金DBA項(xiàng)目，在“如切如磋，如琢如磨”的學(xué)習(xí)氛圍中，收獲很多，也幫助我提升了公司管理水平。這是一段難忘的人生經(jīng)歷，感謝高金！感謝各位老師和同學(xué)！
劉建平博士述學(xué)業(yè)：理論知識(shí)系統(tǒng)學(xué)習(xí)很重要
提到再度讀書深造緣由，劉建平的思緒回到20年前。從北大法學(xué)院畢業(yè)并留校工作幾年后，劉建平1996年調(diào)入證監(jiān)會(huì)工作，1997年參與了證監(jiān)會(huì)基金監(jiān)管部的籌建工作，負(fù)責(zé)審批和監(jiān)管基金公司，參與審批了國內(nèi)第一批基金公司的設(shè)立申請(qǐng)。
在日常與基金公司打交道過程中，劉建平對(duì)國內(nèi)基金公司治理和發(fā)展有諸多思考。此后，劉建平于2004年投身基金行業(yè)，自2009年任職中歐基金總經(jīng)理至今，再到2014年中歐基金實(shí)施改制走上新軌道，劉建平深感此刻是靜下心來好好總結(jié)過往，規(guī)劃未來格局的時(shí)候了。
“管理無止境。我在基金行業(yè)多年，觀察到有許多成功經(jīng)驗(yàn)和失敗的教訓(xùn)，但成功經(jīng)驗(yàn)隨著環(huán)境變化也可能不再適用。另外我是法律專業(yè)出身，金融管理類知識(shí)不夠系統(tǒng)，所以感覺有必要好好系統(tǒng)梳理和提高。”
為什么選擇高金？劉建平認(rèn)為選擇商學(xué)院的首要標(biāo)準(zhǔn)就是要專業(yè)，高金教授學(xué)術(shù)專業(yè)過硬，許多教授都是留美拿到終身教職后回國，擁有國際視野、深諳前沿理論。既然是想系統(tǒng)學(xué)習(xí)，就要到一個(gè)學(xué)術(shù)研究比較專業(yè)的地方，其次高金位于上海、距離近便于上課也是一個(gè)因素。
在DBA課堂上如切如磋如琢如磨
談起在高金讀書時(shí)印象最深刻的事情，劉建平提到兩點(diǎn)，一是課堂上專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)收獲很大，對(duì)實(shí)踐也有很大指導(dǎo)作用；二是畢業(yè)論文寫作的學(xué)術(shù)嚴(yán)謹(jǐn)性，對(duì)系統(tǒng)思維有很大正面影響。
他印象最深的一門課是張春院長講授的公司金融。“法律思維和金融思維有差異，法律思維講宏觀定性，金融領(lǐng)域立足數(shù)據(jù)分析，比如說一份簡單的財(cái)務(wù)報(bào)表，細(xì)細(xì)分析，可以研究如何以量化方式提高經(jīng)營效率，研究企業(yè)究竟是股權(quán)融資還是債權(quán)融資好，是進(jìn)行分紅還是應(yīng)該擴(kuò)大再生產(chǎn)好……聽了很有啟發(fā)，對(duì)我們實(shí)際工作也很有幫助。”
劉建平表示，提到認(rèn)真準(zhǔn)備了近2年的博士畢業(yè)論文，劉建平稱很有收獲，以往所寫的論文相對(duì)偏宏觀，缺乏數(shù)據(jù)支持，也缺乏案例的具體分析，但高金導(dǎo)師在指導(dǎo)論文時(shí)沿用美國論文規(guī)范，前提假設(shè)要清晰，學(xué)術(shù)文獻(xiàn)引用要規(guī)范，模型如何構(gòu)建、數(shù)據(jù)是否可靠等都有一套非常具體的要求。邏輯推導(dǎo)非常嚴(yán)謹(jǐn)，來不得半點(diǎn)馬虎，對(duì)系統(tǒng)化思維也是一種很好的訓(xùn)練。
劉建平選擇就讀的高金GES項(xiàng)目至今已連續(xù)舉辦6年，是一個(gè)以金融和全球化為特色的專業(yè)性工商管理博士學(xué)位教育項(xiàng)目。作為GES 四期班班長的劉建平稱，班上同學(xué)有來自實(shí)業(yè)的，也有金融機(jī)構(gòu)管理一線的，同學(xué)們給教授提供實(shí)踐案例和經(jīng)驗(yàn)，教授幫同學(xué)提供理論指導(dǎo)分析，教學(xué)相長、互相促進(jìn)。
論管理：公司治理需不斷改革完善
2014年是中歐基金公司發(fā)展的分水嶺。在此之前，中歐基金不斷摸索破蠶成蝶之路，2014年改制后則鳳凰涅槃實(shí)現(xiàn)高速發(fā)展，成為行業(yè)的一個(gè)奇跡，中歐模式一時(shí)間成為業(yè)界典范。公司掌舵者非有長遠(yuǎn)眼光和決然革新勇氣斷不能至此。
針對(duì)公司目前定位，劉建平表示，中歐基金定位于聚焦業(yè)績的多策略投資，專注于主動(dòng)投資管理。“我們還在不斷優(yōu)化公司機(jī)制，做到真正按照策略分類，同時(shí)強(qiáng)化公司基礎(chǔ)研究平臺(tái)，提高研究支持力度，追求長期業(yè)績穩(wěn)定。”
談行業(yè)：基金行業(yè)發(fā)展可借鑒美國
未來中國基金行業(yè)的發(fā)展，需要理論深度和改革力度并重，兼具國際化視野格局的領(lǐng)軍者。即將從高金DBA項(xiàng)目畢業(yè)的劉建平，其論文研究方向是關(guān)于美國基金行業(yè)的發(fā)展以及可借鑒之處，濃縮了他過去十幾年的總結(jié)思考和最新的理論研究。
海外交流學(xué)習(xí)
對(duì)比美國基金行業(yè)，中國基金行業(yè)呈現(xiàn)出不同的特征。劉建平總結(jié)：
其一、銷售渠道在相當(dāng)程度上影響著國內(nèi)基金公司的發(fā)展；
其二、投資者更加關(guān)注短期業(yè)績，對(duì)費(fèi)率不太敏感；
其三、基金產(chǎn)品創(chuàng)新方面不足，同質(zhì)化較為嚴(yán)重，貨幣基金占比高；
其四、基金公司內(nèi)部機(jī)制不完善，一些僅靠核心基金經(jīng)理單打獨(dú)斗的公司，資產(chǎn)管理規(guī)模的邊界明顯受限。
劉建平博士總結(jié)稱，
“第一，貝萊德集團(tuán)的創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)有非常強(qiáng)烈的進(jìn)取心和危機(jī)意識(shí)，不斷學(xué)習(xí)思考，因此他們能隨著市場環(huán)境的變化，不斷地改進(jìn)公司定位，把握機(jī)會(huì)。貝萊德以固定收益業(yè)務(wù)起家，上市后不斷地推進(jìn)并購以完善業(yè)務(wù)線。以創(chuàng)始人拉里•芬克為首的管理團(tuán)隊(duì)，敏銳地發(fā)現(xiàn)了美國市場被動(dòng)產(chǎn)品未來的發(fā)展趨勢，大力發(fā)展被動(dòng)產(chǎn)品，并在市場上迅速占據(jù)領(lǐng)先地位。近年來，他們又敏銳地意識(shí)到人工智能對(duì)未來投資的影響，開始加大對(duì)人工智能的投入，這在華爾街產(chǎn)生了很大影響。
第二，貝萊德集團(tuán)腳踏實(shí)地，在清晰的戰(zhàn)略定位下，擁有嚴(yán)謹(jǐn)扎實(shí)的工作流程、強(qiáng)大的風(fēng)控系統(tǒng)，給業(yè)務(wù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，使之能高速發(fā)展，并在危機(jī)時(shí)，避免重大風(fēng)險(xiǎn)。貝萊德享譽(yù)全球的‘阿拉丁’系統(tǒng)，給公司風(fēng)控和業(yè)務(wù)發(fā)展起了很大的推動(dòng)作用。它不僅有效地控制了客戶的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，也增強(qiáng)了客戶粘性。”