2019 年 5 月 16 日，財(cái)政部頒布了新修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 12 號(hào)——債務(wù)重組》，并從 2019 年 6 月17日起施行。這是繼1998年首次頒布、2001年第一次修訂、2006 年第二次修訂之后，財(cái)政部第三次修訂該準(zhǔn)則。從債務(wù)重組準(zhǔn)則具有的特殊地位和作用可以看出，該準(zhǔn)則的歷史沿革既有其獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)背景，又有與我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化趨勢(shì)相關(guān)的縮影。
一、我國(guó)債務(wù)重組準(zhǔn)則的出臺(tái)與歷次變遷
1. 1998 年：為擺脫我國(guó)國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)困境，債務(wù)重組準(zhǔn)則應(yīng)呼喚而出臺(tái)。20世紀(jì)90年代之后，我國(guó)非國(guó)有企業(yè)迅速發(fā)展、外資企業(yè)大量進(jìn)入，國(guó)有企業(yè)面臨著嚴(yán)峻的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。再加上歷史沉積的社會(huì)保障負(fù)擔(dān)、企業(yè)冗員等問題，國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)日益惡化、虧損日趨嚴(yán)重。同時(shí)，“撥改貸”“供改貸”等金融改革措施導(dǎo)致國(guó)家對(duì)國(guó)有企業(yè)投入不足，各種利稅政策負(fù)擔(dān)使得國(guó)有企業(yè)難以建立合理的權(quán)益積累機(jī)制，國(guó)有企業(yè)大多數(shù)處于舉債發(fā)展的狀態(tài)[1]。以上因素疊加，使得大量國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率居高不下，債務(wù)負(fù)擔(dān)過重，甚至瀕臨財(cái)務(wù)困境。同時(shí)，銀行等債權(quán)人形成了大量的呆賬、壞賬，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中積累了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
為了化解信用風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)危機(jī)，我國(guó)政府實(shí)行了眾多創(chuàng)造性的改革措施，如成立相應(yīng)的資產(chǎn)管理公司、實(shí)施債轉(zhuǎn)股等債務(wù)重組方式、推動(dòng)企業(yè)政策性破產(chǎn)、推動(dòng)國(guó)有企業(yè)兼并重組等。完善的法律與會(huì)計(jì)規(guī)則是這項(xiàng)改革中必不可少的制度配置，如1994年國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于在若干城市試行國(guó)有企業(yè)破產(chǎn)有關(guān)問題的通知》（國(guó)發(fā)［1994］59號(hào)）、1998年6月12日財(cái)政部首次頒發(fā)并規(guī)定于1999年1月1日起施行的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》。這兩項(xiàng)規(guī)定分別對(duì)應(yīng)了債權(quán)人對(duì)陷入困境的債務(wù)人采取的兩種常用辦法——破產(chǎn)和債務(wù)重組。
與企業(yè)破產(chǎn)相比，債務(wù)重組可以是庭內(nèi)解決方案，還可以是庭外解決方案。盡管當(dāng)債權(quán)人眾多時(shí)其存在協(xié)商難度大的不足，但是其歷史更久、存在更普遍、成本更低、更靈活高效，且對(duì)債務(wù)人聲譽(yù)帶來的影響更小，尤其是對(duì)于持續(xù)經(jīng)營(yíng)價(jià)值高于清算價(jià)值的債務(wù)人而言，進(jìn)行債務(wù)重組比破產(chǎn)更符合債權(quán)人的利益。不可忽視的是，我國(guó)在1998 年以前一直沒有關(guān)于債務(wù)重組的法律法規(guī)，這使得債務(wù)重組準(zhǔn)則在實(shí)務(wù)規(guī)范中扮演了非常重要的角色。
1998版?zhèn)鶆?wù)重組準(zhǔn)則將債務(wù)重組定義為“在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁定做出讓步的事項(xiàng)”，這樣的定義與當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)背景有關(guān)。該版準(zhǔn)則還有兩大特色：一是在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中首次引入公允價(jià)值概念，有利于提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性；二是肯定了債務(wù)重組對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的影響，債權(quán)人和債務(wù)人均將重組過程中產(chǎn)生的重組債務(wù)的賬面價(jià)值與用于償債的資產(chǎn)、股份或新債務(wù)的差額確認(rèn)為當(dāng)期損益。
在當(dāng)時(shí)的宏觀背景下，一些長(zhǎng)期虧損、資不抵債、扭虧無望的國(guó)有大中型企業(yè)按國(guó)家規(guī)定實(shí)施了政策性破產(chǎn)。相比之下，更多的具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)價(jià)值的國(guó)有大中型企業(yè)主要采取資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等辦法擺脫財(cái)務(wù)困境。可見，債務(wù)重組準(zhǔn)則的出臺(tái)確實(shí)為社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中廣泛存在的債務(wù)重組業(yè)務(wù)提供了具有可操作性的制度保障，對(duì)債權(quán)人和債務(wù)人雙方理清債務(wù)糾紛、化解金融風(fēng)險(xiǎn)起到了積極作用。
2. 2001年：市場(chǎng)監(jiān)管環(huán)境的改變與債務(wù)重組準(zhǔn)則的第一次修訂。1999年施行的債務(wù)重組準(zhǔn)則與當(dāng)時(shí)的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本趨同，但是在我國(guó)執(zhí)行中卻出現(xiàn)了一些問題：一是公允價(jià)值的確定在當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境下可操作性差，估價(jià)技術(shù)不夠成熟，為一些上市公司操縱估值、擴(kuò)大利潤(rùn)提供了空間；二是上市公司在我國(guó)地位特殊，殼資源的價(jià)值遠(yuǎn)高于相應(yīng)的債務(wù)價(jià)值，關(guān)聯(lián)方或債權(quán)人愿意犧牲債務(wù)利益而“棄車保帥”；三是對(duì)于債務(wù)人遇到財(cái)務(wù)困難這一前提條件的判斷細(xì)節(jié)缺乏規(guī)定，使得準(zhǔn)則的適用范圍不夠明晰。事實(shí)上，部分上市公司將這一規(guī)定視作扭虧為盈或摘掉 ST 帽子的良方，通過債務(wù)重組操縱報(bào)表利潤(rùn)。針對(duì)這種情況，財(cái)政部于2000年12月頒布了修訂的債務(wù)重組準(zhǔn)則，且于2001年1月1日起施行。
第一次修訂的主要內(nèi)容有：第一，修改了債務(wù)重組的定義，取消了債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難和債權(quán)人做出讓步的條件，擴(kuò)大了債務(wù)重組的適用范圍。這一變更主要是考慮到修訂后的準(zhǔn)則同樣適用于債務(wù)人沒有發(fā)生財(cái)務(wù)困難情況下的債務(wù)重組。
第二，限制了公允價(jià)值的使用而采取了賬面價(jià)值，增加了計(jì)量的可核實(shí)性。比如，規(guī)定“以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償某項(xiàng)債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面價(jià)值和相關(guān)稅費(fèi)之和的差額，確認(rèn)為資本公積或當(dāng)期損失”。第三，債權(quán)人和債務(wù)人均不確認(rèn)債務(wù)重組收益。債務(wù)人的重組損失確認(rèn)為當(dāng)期損失，重組收益計(jì)入資本公積；債權(quán)人將債務(wù)人以低于賬面價(jià)值的現(xiàn)金清償債務(wù)時(shí)形成的差額、修改其他債務(wù)條件形成的債權(quán)的減記金額確認(rèn)為當(dāng)期損失，其余情況下既不形成收益，也不形成損失，而是以放棄債權(quán)的賬面價(jià)值計(jì)量獲得的非現(xiàn)金資產(chǎn)和權(quán)益。此外，要求企業(yè)對(duì)準(zhǔn)則施行之前的債務(wù)重組進(jìn)行追溯調(diào)整。
這次準(zhǔn)則修訂通過以上三點(diǎn)變動(dòng)有效限制了上市公司利用債務(wù)重組進(jìn)行盈余管理的行為，規(guī)范了資本市場(chǎng)秩序，堵住了制度的漏洞，解決了1998 版?zhèn)鶆?wù)重組準(zhǔn)則的缺陷，符合我國(guó)證券市場(chǎng)不成熟、公允價(jià)值技術(shù)不成熟的基本情況。羅煒等發(fā)現(xiàn)，本次準(zhǔn)則變更削弱了上市公司利用債務(wù)重組進(jìn)行盈余管理、股權(quán)再融資和撤銷ST的動(dòng)機(jī)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在一定程度上承擔(dān)了市場(chǎng)監(jiān)管的角色。這一修訂與當(dāng)時(shí)財(cái)政部修改會(huì)計(jì)規(guī)范思路是相同的，同期被修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——非貨幣性交易》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資》等都在取消或限制公允價(jià)值的使用。但是，這樣的思路也遭到了一些學(xué)者的批評(píng)。比如，謝德仁認(rèn)為，會(huì)計(jì)規(guī)則既沒有能力也沒有責(zé)任去承擔(dān)資本市場(chǎng)監(jiān)管的職責(zé)，越俎代庖的監(jiān)管式會(huì)計(jì)規(guī)則會(huì)損害會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的內(nèi)在一致性。
這次準(zhǔn)則修訂也存在一些不足：第一，債權(quán)人對(duì)取得的非現(xiàn)金資產(chǎn)和權(quán)益的入賬價(jià)值按照債務(wù)的賬面價(jià)值計(jì)量，使得債權(quán)人的資產(chǎn)與其實(shí)際價(jià)值相背離，在資產(chǎn)減值、折舊等后續(xù)計(jì)量上為企業(yè)操縱利潤(rùn)提供了空間。第二，債務(wù)人在債務(wù)重組中不區(qū)分債務(wù)重組損益和資產(chǎn)處置損益，混合計(jì)入資本公積的做法混淆了資本和利得的界限。第三，對(duì)公允價(jià)值的取消盡管符合我國(guó)國(guó)情，但是與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨勢(shì)相背離，這為未來準(zhǔn)則的進(jìn)一步修訂埋下了伏筆。 3. 2006年：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際趨同與債務(wù)重組準(zhǔn)則的第二次修訂。隨著我國(guó)加入WTO，經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化程度飛速提高，資本市場(chǎng)的監(jiān)管秩序逐漸變好，公允價(jià)值的獲取逐漸具備了一定的市場(chǎng)條件。在經(jīng)濟(jì)環(huán)境和資本市場(chǎng)環(huán)境國(guó)際趨同的背景下，會(huì)計(jì)的國(guó)際化和國(guó)際趨同也提上了日程。2006年財(cái)政部頒布了國(guó)際趨同的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》就是其中之一。
第二次修訂的內(nèi)容主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：第一，在定義上重新要求債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難和債權(quán)人做出讓步的條件；第二，在計(jì)量屬性上重新引入公允價(jià)值，要求區(qū)分資產(chǎn)處置損益與債務(wù)重組損益、資本公積與債務(wù)重組損益；第三，債權(quán)人和債務(wù)人均需將債務(wù)重組損益確認(rèn)為當(dāng)期損益。2006版?zhèn)鶆?wù)重組準(zhǔn)則與2001版相比，在債務(wù)重組定義、計(jì)量屬性、債務(wù)重組損益方面有重大變化；而與1998 版相比，僅在細(xì)微之處有差別。這次準(zhǔn)則變更在當(dāng)時(shí)又引起了部分學(xué)者對(duì)1998 版?zhèn)鶆?wù)重組準(zhǔn)則曾導(dǎo)致的不良后果的擔(dān)憂。張政偉等[4]指出，本次準(zhǔn)則變更屬于對(duì)公允價(jià)值的適度運(yùn)用，同時(shí)國(guó)內(nèi)的證券市場(chǎng)環(huán)境、法規(guī)和監(jiān)管更加成熟，不會(huì)造成對(duì)準(zhǔn)則規(guī)定的濫用。
在此之后，財(cái)政部在2008年和2012年兩次為債務(wù)重組準(zhǔn)則打了“補(bǔ)丁”。2008 年 12 月 26 日財(cái)政部發(fā)布的《關(guān)于做好執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)2008年年報(bào)工作的通知》（財(cái)會(huì)函［2008］60 號(hào)）規(guī)定，企業(yè)如果接受控股股東或控股股東的子公司直接或間接的捐贈(zèng)，從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上判斷屬于資本性投入的，應(yīng)作為權(quán)益性交易處理，相關(guān)利得計(jì)入資本公積，不計(jì)入當(dāng)期收益。2008年這一條款的出現(xiàn)是為了遏制當(dāng)時(shí)資本市場(chǎng)上存在的通過關(guān)聯(lián)方債務(wù)重組進(jìn)行利益輸送、操縱利潤(rùn)的現(xiàn)象。2012 年 11 月 5 日財(cái)政部發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第5號(hào)的通知》（財(cái)會(huì)［2012］19 號(hào)）規(guī)定，企業(yè)接受非控股股東或非控股股東的子公司直接或間接代為償債、債務(wù)豁免或捐贈(zèng)的，經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)表明屬于非控股股東對(duì)企業(yè)的資本性投入，應(yīng)當(dāng)將相關(guān)利得計(jì)入資本公積，不計(jì)入當(dāng)期收益。2012年的這一規(guī)定是2008年的延伸，將適用范圍從控股股東擴(kuò)展至了全體股東。 4. 2019年：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的持續(xù)趨同與債務(wù)重組準(zhǔn)則的第三次修訂。時(shí)隔13年，財(cái)政部再次修訂了債務(wù)重組準(zhǔn)則。由于該準(zhǔn)則在2019 年6 月17 日生效，因此2019 年發(fā)生的債務(wù)重組業(yè)務(wù)要按新準(zhǔn)則進(jìn)行調(diào)整，2019 年之前的無需追溯調(diào)整。這次修訂的原因如下：第一，隨著持續(xù)的國(guó)際趨同，財(cái)政部頒布了一系列新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，為了與已有的其他會(huì)計(jì)準(zhǔn)則協(xié)調(diào)一致，并保持現(xiàn)有準(zhǔn)則體系的穩(wěn)定性，有必要修訂債務(wù)重組準(zhǔn)則；第二，債務(wù)重組準(zhǔn)則與金融工具相關(guān)準(zhǔn)則存在交叉，為了防止實(shí)務(wù)應(yīng)用中的分歧并配合新金融工具準(zhǔn)則的實(shí)施，有必要修訂債務(wù)重組準(zhǔn)則。
第三次準(zhǔn)則修訂主要涉及以下八個(gè)方面：第一，再次更改了債務(wù)重組的定義，擴(kuò)大了債務(wù)重組準(zhǔn)則的適用范圍。2019版?zhèn)鶆?wù)重組準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)的核心是“重新達(dá)成協(xié)定”，不再需要債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難和債權(quán)人做出讓步這兩個(gè)前提條件，使得重組債權(quán)和債務(wù)不再與其他金融工具區(qū)別對(duì)待，重組債權(quán)與債務(wù)的確認(rèn)和計(jì)量原則將與金融工具準(zhǔn)則相一致。同時(shí)，增加了不改變交易對(duì)手方這一條件，如果是不同交易對(duì)手方之間的債權(quán)債務(wù)相互抵銷、重新修訂協(xié)議等，應(yīng)按金融工具相關(guān)準(zhǔn)則進(jìn)行處理；增加說明了債務(wù)重組的具體內(nèi)容包括“就清償債務(wù)的時(shí)間、金額或方式等重新達(dá)成協(xié)議的交易”。
第二，為了與其他會(huì)計(jì)準(zhǔn)則協(xié)調(diào)，又限制了債務(wù)重組準(zhǔn)則的適用范圍。將“債權(quán)、重組債權(quán)、債務(wù)、重組債務(wù)和其他金融工具的確認(rèn)、計(jì)量和列報(bào)”劃歸金融工具準(zhǔn)則；以現(xiàn)金清償債務(wù)、修改其他條款的情況、或有應(yīng)收金額、或有應(yīng)付金額適用于金融工具準(zhǔn)則；將準(zhǔn)則規(guī)定的債權(quán)和債務(wù)限定在金融工具的范圍之內(nèi)，即排除了不符合金融工具定義的預(yù)收預(yù)付等以貨物結(jié)算的債權(quán)債務(wù)的重組；將“通過債務(wù)重組形成企業(yè)合并的”劃歸企業(yè)合并準(zhǔn)則；將權(quán)益性交易業(yè)務(wù)排除在外。
第三，以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)或債務(wù)轉(zhuǎn)為權(quán)益工具時(shí)，債權(quán)人對(duì)相關(guān)資產(chǎn)的初始確認(rèn)方式發(fā)生變化。2006版?zhèn)鶆?wù)重組準(zhǔn)則以相關(guān)資產(chǎn)或權(quán)益工具的公允價(jià)值入賬，債權(quán)賬面價(jià)值與入賬價(jià)值的差額計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出。而2019版以放棄債權(quán)的公允價(jià)值加上相關(guān)稅費(fèi)作為相關(guān)資產(chǎn)或權(quán)益工具的入賬價(jià)值，同時(shí)將放棄債權(quán)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。二者雖然都強(qiáng)調(diào)將持續(xù)的差異計(jì)入當(dāng)期損益，但是對(duì)差額的確定基礎(chǔ)進(jìn)行了調(diào)整。
第四，以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)時(shí)，債務(wù)人的核算方式發(fā)生變化。2006版?zhèn)鶆?wù)重組準(zhǔn)則中運(yùn)用了資產(chǎn)的公允價(jià)值，同時(shí)確認(rèn)資產(chǎn)處置損益和債務(wù)重組損益。而2019 版不再使用資產(chǎn)的公允價(jià)值，將債務(wù)的賬面價(jià)值與處置非現(xiàn)金資產(chǎn)的賬面價(jià)值之差確認(rèn)為當(dāng)期損益。債務(wù)人和債權(quán)人的處理變得不對(duì)稱，債權(quán)人可用公允價(jià)值核算，債務(wù)人僅可用賬面價(jià)值核算。
第五，債務(wù)轉(zhuǎn)為權(quán)益工具時(shí)，債務(wù)人的核算方式基本沒有變化，但對(duì)其做了補(bǔ)充。即，如果債務(wù)人確認(rèn)權(quán)益工具時(shí)權(quán)益工具的公允價(jià)值不能可靠計(jì)量，應(yīng)當(dāng)按照所清償債務(wù)的公允價(jià)值計(jì)量。
第六，以多項(xiàng)資產(chǎn)清償債務(wù)或者組合方式進(jìn)行債務(wù)重組的，債權(quán)人的核算方式發(fā)生變化。2006 版?zhèn)鶆?wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定，依次以收到的現(xiàn)金、接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值、債權(quán)人享有股份的公允價(jià)值沖減重組債權(quán)的賬面余額，再確認(rèn)債務(wù)重組損失。2019 版規(guī)定，首先應(yīng)按金融工具準(zhǔn)則的規(guī)定確定所受讓金融資產(chǎn)（包括現(xiàn)金）的價(jià)值和重組債務(wù)的價(jià)值，然后將放棄債權(quán)的公允價(jià)值扣除金融資產(chǎn)和重組債務(wù)價(jià)值后的余額，在其他資產(chǎn)之間進(jìn)行分配，分配的標(biāo)準(zhǔn)是其他各項(xiàng)資產(chǎn)的公允價(jià)值比例。而放棄債權(quán)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。
第七，以多項(xiàng)資產(chǎn)清償債務(wù)或組合方式進(jìn)行債務(wù)重組的，債務(wù)人的核算方式發(fā)生變化。2006 版?zhèn)鶆?wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定，先以支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值、債權(quán)人享有股份的公允價(jià)值沖減重組債務(wù)的賬面價(jià)值，再按照修改其他債務(wù)條件后債務(wù)的公允價(jià)值作為入賬價(jià)值，差額計(jì)入當(dāng)期損益。2019版規(guī)定，債務(wù)人應(yīng)先確定權(quán)益工具的公允價(jià)值、修改其他債務(wù)條件后重組債務(wù)的價(jià)值，再將所清償債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的賬面價(jià)值以及權(quán)益工具和重組債務(wù)的確認(rèn)金額之和的差額計(jì)入當(dāng)期損益。
第八，重新梳理了債務(wù)重組的信息披露內(nèi)容，將部分披露要求劃歸金融工具準(zhǔn)則。
總體上看，這次準(zhǔn)則變動(dòng)主要有以下特點(diǎn)：一是改變了債務(wù)重組的定義和適用范圍，在多個(gè)地方優(yōu)先適用最新的金融工具準(zhǔn)則，解決了具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間的沖突；二是債務(wù)人的會(huì)計(jì)處理主要考慮賬面價(jià)值，較少考慮公允價(jià)值；三是債權(quán)人的會(huì)計(jì)處理主要考慮放棄債權(quán)的公允價(jià)值，并以此計(jì)量重組損益。 二、債務(wù)重組準(zhǔn)則之中美比較美國(guó)是世界上最早提出債務(wù)重組相關(guān)準(zhǔn)則的國(guó)家。20世紀(jì)70年代，美國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入滯漲，大量企業(yè)倒閉。實(shí)務(wù)中廣泛出現(xiàn)的財(cái)務(wù)困境和債務(wù)重組業(yè)務(wù)促使美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）出臺(tái)債務(wù)重組相關(guān)準(zhǔn)則。由此來看，在實(shí)務(wù)推動(dòng)債務(wù)重組會(huì)計(jì)的發(fā)展這一點(diǎn)上，我國(guó)與美國(guó)有很大相似之處。
1977 年 6 月，F(xiàn)ASB 頒布了《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第15 號(hào)——債權(quán)人和債務(wù)人對(duì)困難債務(wù)重組的會(huì)計(jì)處理》（SFAS 15），并在后續(xù)進(jìn)行了一系列修訂。其 中，最重要的是1993年5月頒布的《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第 114 號(hào)——債權(quán)人對(duì)貸款減值的會(huì)計(jì)處理》 （SFAS 114）。SFAS 114的核心變化在于債權(quán)人要采用資產(chǎn)減值的一般原則處理重組債權(quán)事項(xiàng)。2009年，F(xiàn)ASB對(duì)所有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定進(jìn)行了匯編整理，形成了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則匯編（ASC）。匯編之后，美國(guó)債務(wù)重組準(zhǔn)則的主要規(guī)定分布在：①ASC 310-40 部 分，即債權(quán)人對(duì)困境債務(wù)重組的會(huì)計(jì)處理；②ASC470-60 部分，即債務(wù)人對(duì)困境債務(wù)重組的會(huì)計(jì)處理。本文主要闡述現(xiàn)行的 ASC 310-40 部分和 ASC470-60部分的相關(guān)規(guī)定。
1. 債務(wù)重組的定義。美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則認(rèn)為，如果債權(quán)人對(duì)債務(wù)人處于經(jīng)濟(jì)或法律原因的財(cái)務(wù)困境做出迫不得已的讓步，則該債務(wù)重組構(gòu)成困境債務(wù)重組?？梢姡诿绹?guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，債務(wù)重組特指困境債務(wù)重組，且有兩個(gè)要素，一是債務(wù)人遇到了財(cái)務(wù)困境，二是債權(quán)人做出了讓步。美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)困境債務(wù)重組業(yè)務(wù)是否發(fā)生提供的判斷標(biāo)準(zhǔn)十分詳細(xì)，有利于防范對(duì)困境債務(wù)重組準(zhǔn)則的濫用。在細(xì)節(jié)判斷上，ASC 310-40和ASC 470-60分別對(duì)債權(quán)人和債務(wù)人給出了不一樣的判斷標(biāo)準(zhǔn)。因此，即使是相同的債務(wù)重組業(yè)務(wù)，債權(quán)人和債務(wù)人對(duì)是否發(fā)生了困境債務(wù)重組也可能得出不同的結(jié)論，這與我國(guó)債務(wù)重組準(zhǔn)則是不同的。另外，美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在ASC 470-60中規(guī)定，債務(wù)人在判斷債權(quán)人是否做出讓步的時(shí)候需要使用現(xiàn)值技術(shù)，這一規(guī)定擴(kuò)大了債務(wù)重組的適用范圍；相對(duì)而言，我國(guó)沒有類似的規(guī)定。整體上看，這一規(guī)定與我國(guó)2006版?zhèn)鶆?wù)重組準(zhǔn)則相似。
2. 債務(wù)重組的方式。我國(guó)2019版?zhèn)鶆?wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定的債務(wù)重組方式有：以資產(chǎn)清償債務(wù)；將債務(wù)轉(zhuǎn)為權(quán)益工具；采用調(diào)整債務(wù)本金、改變債務(wù)利息或利率、變更還款期限等方式修改債權(quán)和債務(wù)的其他條款，形成重組債權(quán)和重組債務(wù)；再就是上述方式的組合。美國(guó)的規(guī)定與我國(guó)歷版?zhèn)鶆?wù)重組準(zhǔn)則基本相似。
3. 以資產(chǎn)清償債務(wù)的會(huì)計(jì)處理。在美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，若以資產(chǎn)清償債務(wù)，則債務(wù)人應(yīng)將資產(chǎn)的公允價(jià)值與清償債務(wù)的賬面價(jià)值之差確認(rèn)為債務(wù)重組利得，將資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值之差確認(rèn)為資產(chǎn)處置損益，將債務(wù)重組損益與正常的資產(chǎn)處置損益區(qū)分開來；債權(quán)人應(yīng)將收到的資產(chǎn)以公允價(jià)值入賬，如果打算處置收到的資產(chǎn)，則還需從資產(chǎn)的公允價(jià)值中扣除處置費(fèi)用再入賬。由此來看，將資產(chǎn)的入賬價(jià)值與債務(wù)的賬面價(jià)值之差作為債務(wù)重組損失的這一做法，與我國(guó)2006版?zhèn)鶆?wù)重組準(zhǔn)則的規(guī)定相似。
4. 債務(wù)轉(zhuǎn)為權(quán)益工具的會(huì)計(jì)處理。在美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，債務(wù)人應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量該權(quán)益工具，并將原始債務(wù)的賬面價(jià)值與權(quán)益工具的公允價(jià)值之差確認(rèn)為債務(wù)重組利得；債權(quán)人同樣以公允價(jià)值計(jì)量該權(quán)益工具，并將原始債權(quán)的賬面價(jià)值與該權(quán)益工具的公允價(jià)值之差確認(rèn)為債務(wù)重組損失。這與我國(guó)2006版?zhèn)鶆?wù)重組準(zhǔn)則的規(guī)定一致。
5. 修改其他債務(wù)條款的會(huì)計(jì)處理。在美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，對(duì)于債務(wù)人而言，首先應(yīng)比較修改債務(wù)條款后未來未折現(xiàn)的本金和利息的應(yīng)付金額（下文稱為“未折現(xiàn)的金額”）與原始債務(wù)賬面價(jià)值（即扣除相關(guān)備抵科目）的大小。如果未折現(xiàn)的金額小于原始債務(wù)的賬面價(jià)值，則需要將原始債務(wù)的賬面價(jià)值調(diào)減到未折現(xiàn)的金額，差額確認(rèn)為債務(wù)重組利得，同時(shí)在未來期間不需要再確認(rèn)任何利息費(fèi)用，只確認(rèn)每次還款即可。
此外，將債務(wù)重組中發(fā)生的支付給債權(quán)人的費(fèi)用減記債務(wù)重組利得，支付給第三方的費(fèi)用記作當(dāng)期費(fèi)用。如果未折現(xiàn)的金額大于原始債務(wù)的賬面價(jià)值，則無需調(diào)整債務(wù)的賬面價(jià)值，自然也不用確認(rèn)債務(wù)重組利得，但需要根據(jù)修改后的未來現(xiàn)金流出與原始債務(wù)的賬面價(jià)值重新計(jì)算實(shí)際利率，并根據(jù)算出的實(shí)際利率后續(xù)計(jì)量財(cái)務(wù)費(fèi)用和利息的調(diào)整金額。此外，需要將支付給債權(quán)人的費(fèi)用資本化并合理攤銷，將支付給第三方的費(fèi)用記作當(dāng)期費(fèi)用。對(duì)于債務(wù)人而言，兩種情況下的賬務(wù)處理差別較大。
對(duì)于債權(quán)人而言，首先應(yīng)比較未折現(xiàn)的金額與原始債權(quán)賬面余額（即不扣除相關(guān)備抵科目）的大小，同時(shí)計(jì)算出修改債務(wù)條款后未來本金和利息的應(yīng)收金額的現(xiàn)值（下文稱為“折現(xiàn)的金額”，折現(xiàn)率為原始債權(quán)的實(shí)際有效利率）。如果未折現(xiàn)的金額小于原始債權(quán)的賬面余額，則需將原始債權(quán)減記至折現(xiàn)的金額，差額確認(rèn)為債務(wù)重組損失，然后根據(jù)修改債務(wù)條款后的本金、利息和原始債權(quán)的實(shí)際有效利率進(jìn)行實(shí)際利率法下的后續(xù)計(jì)量。如果未折現(xiàn)的金額大于原始債權(quán)的賬面余額，則需終止確認(rèn)原始債權(quán)，并按折現(xiàn)的金額確認(rèn)一項(xiàng)新債權(quán)，差額計(jì)入債務(wù)重組損失，然后根據(jù)修改債務(wù)條款后的本金、利息和原始債權(quán)的實(shí)際有效利率進(jìn)行實(shí)際利率法下的后續(xù)計(jì)量。此外，法律費(fèi)用和其他直接費(fèi)用都是在發(fā)生時(shí)記作當(dāng)期費(fèi)用。對(duì)于債權(quán)人而言，兩種情況下的賬務(wù)處理相似，主要在是否終止確認(rèn)原始債務(wù)上存有差異。
可以看出，美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與我國(guó)歷版?zhèn)鶆?wù)重組準(zhǔn)則在這一點(diǎn)上相比，在會(huì)計(jì)處理上有較大差異。
6. 以組合方式清償債務(wù)的會(huì)計(jì)處理。在美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，債務(wù)人應(yīng)先計(jì)量轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、股份的公允價(jià)值，再按照修改債務(wù)條款的規(guī)定對(duì)剩余債務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，還需確認(rèn)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的損益；債權(quán)人應(yīng)先按照收到資產(chǎn)或股份的公允價(jià)值沖減債權(quán)的賬面余額，如果打算出售收到的資產(chǎn)，還需從公允價(jià)值中扣除相關(guān)出售費(fèi)用后沖減債權(quán)的賬面余額，再按照修改債務(wù)條款的相關(guān)規(guī)定對(duì)剩余債務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的做法與我國(guó)2006版?zhèn)鶆?wù)重組準(zhǔn)則相似。
三、國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中的相關(guān)規(guī)定
國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）沒有單獨(dú)制定債務(wù)重組準(zhǔn)則。相比美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則不單獨(dú)區(qū)分困境債務(wù)重組。不論是否屬于困境債務(wù)重組，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)負(fù)債金融工具的變更和修改都采用相同的規(guī)定，相關(guān)規(guī)定在《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》（IFRS9）中闡述，即現(xiàn)有借款人和出借人之間條款存在實(shí)質(zhì)性差異的債務(wù)工具的交換，以及對(duì)現(xiàn)有負(fù)債條款的實(shí)質(zhì)性修改，無論是否由債務(wù)人的財(cái)務(wù)困難所致，都應(yīng)作為原負(fù)債的消除和一項(xiàng)新負(fù)債的確認(rèn)。同時(shí)，消除金融負(fù)債的賬面價(jià)值和所支付對(duì)價(jià)（包括轉(zhuǎn)讓的所有非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)的所有負(fù)債）之間的差額計(jì)入損益。
另外，對(duì)于債務(wù)轉(zhuǎn)換為權(quán)益工具的情況，IASB在《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告解釋公告第19號(hào)——使用權(quán)益工具消除金融負(fù)債》（IFRIC 19）中有所規(guī)定。如果債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)行權(quán)益工具以沖銷全部或部分金融負(fù)債，則債務(wù)人應(yīng)當(dāng)全部或部分終止確認(rèn)該金融負(fù)債。債務(wù)人以發(fā)給債權(quán)人的權(quán)益工具的公允價(jià)值（如果無法可靠確定公允價(jià)值，則以已清償負(fù)債的公允價(jià)值）計(jì)量權(quán)益工具，同時(shí)將已終止的全部或部分金融負(fù)債的賬面價(jià)值與發(fā)行的權(quán)益工具的計(jì)量金額之間的差額確認(rèn)為損益。
由于國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中沒有專門的準(zhǔn)則對(duì)應(yīng)債務(wù)重組，因此對(duì)我國(guó)債務(wù)重組準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的比較只能隨具體事項(xiàng)而展開。
四、我國(guó)債務(wù)重組準(zhǔn)則應(yīng)發(fā)揮的作用
債務(wù)重組準(zhǔn)則是我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特殊措施，也是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的時(shí)代產(chǎn)物。只有在特殊的環(huán)境和條件下，其才能充分發(fā)揮應(yīng)有的作用。運(yùn)用債務(wù)重組準(zhǔn)則的條件及其應(yīng)發(fā)揮的作用如下：
首先，資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)普遍存在并能可靠取得，從而在一定范圍內(nèi)發(fā)揮資產(chǎn)有效組合的作用。為債務(wù)人盤活各類資源、化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是債務(wù)重組業(yè)務(wù)的重要目標(biāo)，無論是企業(yè)間的相互合并、價(jià)值鏈運(yùn)行效果的提升，還是企業(yè)的有效運(yùn)行、財(cái)產(chǎn)清查，都需要考慮和運(yùn)用資產(chǎn)的公允價(jià)值。
其次，各種負(fù)債的價(jià)值應(yīng)準(zhǔn)確、產(chǎn)權(quán)應(yīng)明晰并可以相互替代，從而在一定程度上加速資金周轉(zhuǎn)、提高資金利用效率，促進(jìn)債務(wù)責(zé)任的有效解除。不準(zhǔn)確的價(jià)值、不明晰的產(chǎn)權(quán)會(huì)極大地增加債務(wù)人、債權(quán)人等利益相關(guān)方的溝通和利益協(xié)商難度，使得債權(quán)款項(xiàng)更難收回，增加債務(wù)重組的失敗風(fēng)險(xiǎn)。
最后，交易雙方應(yīng)具有較強(qiáng)的法律意識(shí)和較高的法律知識(shí)水平，從而保障利益相關(guān)方的交易合法合規(guī)。從我國(guó)債務(wù)重組準(zhǔn)則的應(yīng)用結(jié)果來看，若交易雙方的法律意識(shí)淡薄，準(zhǔn)則的應(yīng)用效果會(huì)大大降低，甚至可能喪失殆盡。（作者：耿建新（博士生導(dǎo)師），李育昆）